聊聊韩股暴跌暴涨，和长鑫&海力士上市
Description
存储大涨之后，为什么估值依然不高？本期对谈中，拆解韩股回调背后的四股力量，以及海力士、三星、长鑫面临的供需变化。从周期品到定制化基础设施，从 AI Agent、多模态到世界模型，存储是否正在取代计算，成为 AI 数据中心新的价值核心？本期带你看懂 Memory Centric 背后的产业逻辑、增长空间与投资风险。 *本期内容和嘉宾观点不构成任何投资理财建议。
存储大涨之后，为什么估值依然不高？本期对谈中，拆解韩股回调背后的四股力量，以及海力士、三星、长鑫面临的供需变化。从周期品到定制化基础设施，从 AI Agent、多模态到世界模型，存储是否正在取代计算，成为 AI 数据中心新的价值核心？本期带你看懂 Memory Centric 背后的产业逻辑、增长空间与投资风险。 *本期内容和嘉宾观点不构成任何投资理财建议。
Comments
你猜他为什么前半个月不发[doge_金箍]
♥ 170 ↩ 8
大A也就图一乐，真赌徒还是得看韩国股民，单股ETF还是太有活了
♥ 91 ↩ 9
这技术潜力是虚的，付费能力才是实的。 存储的真正天花板，从来不是"技术上能存多少"，而是： - 个人愿意为存储掏多少钱（很低） - 企业能从数据里赚多少钱（有上限） - AI最后能创造多少真实商业价值（还不确定） "人与效率的和谐共存点"这个说法很准——所有技术革命最后都会落到一个均衡态：效率确实提升了，但提升的好处会被竞争、降价、优化分摊掉，不会让某一个环节永远暴利。 存储如此，AI如此，历史上所有技术革命都是如此。所以才有万物皆周期，除非绝对垄断并且有物理保证自己的垄断[doge]
♥ 81 ↩ 12
三星加海力士就是韩国市值的一半儿了。 韩国指数是严重失真的。
♥ 72 ↩ 25
怪不得不更新了，是赚大钱了呀[doge_金箍]
♥ 67 ↩ 3
这视频所说的定制化就是搞笑。这就像国外某个粮商想跟中粮签唯一供应商合同一样。想要利用这种捆绑方式控制对方的运营和采购渠道，一旦完成全面捆绑，到时候漫天要价，以及用更换供应商需要耗时耗钱的方式逼你做不了决定。你又不是这行业全球唯一的供应商，我为什么要和你这样捆绑，别人报价更低，且后续维护，由于零部件标准化我可以找其他供应商快速省钱处理完，为什么要看你这个定制化供应商的脸色和排期。更别说到时候你财务一旦出了问题，我为了获得定制化零配件，还得下场出钱就你。 哪个以赚钱为目的的运营商在有标准化设备提供的情况下，去干这种被别人拿捏的蠢事？
♥ 55 ↩ 21
涨得时候什么消息都是推波助澜的，紧缺28年前才缓解 不代表股价28年前才见顶[doge] 是不是周期转成长，这个需要走一步看一步。不排除周期转成长，但股价如果开始阴跌，鬼故事会多到你难以想象。建议一颗红心两手准备，别太激进哈
♥ 48
所长更视频了可以存储不行了可以抛了[doge] 赚钱的时候都是闷声的[doge]
♥ 28 ↩ 1
韩国楼顶飞人最近有增加了不少
♥ 26 ↩ 7
昨天黄金时代回来了，今天黄金时代又结束了
♥ 21 ↩ 1
按照A股的风格，情绪到了能把长鑫炒到20倍PE，今年假设1500亿利润，就有3万亿市值；实际合理应该是10倍左右PE
♥ 16 ↩ 25
很多投资人是不懂技术的，比如把DRAM叫成赚母，把SOC叫成骚客
♥ 16 ↩ 11
以我对国外尤其是三星的倾销的了解，此前长江存储的SSD固态就被倾销加ASML禁用设备，23年2T固态只要几百块钱。按此UP最乐观（消费者最悲观）预计看到国外扩产落地是在2028年之前还有大量增长， 而手上握有大量存货的经销商（今天德明利业绩稍微环比增速不及预期还是赚钱的就一字跌停）等一系列二手黄牛加入这一因子考虑，他们必须切一定要在2027年上半年出货大半，年底完全出清。。这是可以预见的消费市场上DRAM见顶的事情，而股价一定还会先行现实兑现预期，长鑫用12个月完成了国外24个月的建厂速度，最新消息年底新增产能就和美光齐平了再加上这一因子。。这一增一减怕不是正好赶上2026年底，27年初的美股大泡沫。。。
♥ 16 ↩ 1
AI 视频总结
♥ 15 ↩ 1
定制化的内存后期维修成本高，有这种下游冤种吗？
♥ 13 ↩ 17
去看海力士的市盈率，再想想我们哪家企业的技术可比海力士。
♥ 11 ↩ 4
这波是真可以加仓海力士了[笑哭]
♥ 11 ↩ 6
来得快去得也快
♥ 10
利润到顶了！一切皆周期！
♥ 10
道理是这个道理，但是现在已经走完行情了你出来说 就多少有点帮凶的味道了[doge]
♥ 9 ↩ 1