英伟达、开源模型、AI应用们的新战争！

Description

本期视频，@所长林超  邀请到涌现社区的科技投资人Bill Qian@Bill_It_Up  、FUNDA.AI 联合创始人Yujia Zhao
，从英伟达组建5000亿美元算力融资平台谈起，讨论AI基础设施如何从科技资产变成华尔街可以定价、承销和交易的金融资产。

当GPU的使用寿命可能达到7—10年，云巨头持续扩大资本开支，AI产业的估值逻辑也正在改变：存储和光通信的瓶颈究竟是需求还是产能？自由现金流转负是否意味着AI投资过热？开源模型不断追赶，闭源模型还能维持多长时间的领先？当模型能力逐渐普及，应用公司的价值又来自哪里？

本期我们沿着“算力—云计算—基础模型—应用”的产业链，讨论AI时代的价值如何重新分配，以及最终能够留下利润的，为什么可能不是模型本身，而是数据、行业know-how、部署能力和工作流入口。

Comments

流苏亦源 2026-08-15

这些所谓投资人，科技公司高管，都是不可能拿到美国核心公司的真实数据的，GPU之前的研报都是说3年更换，所以英伟达可以持续增长，后面改到5年，现在又说可能达到7—10年，这些观点都明显带着指向，前面是为了支撑英伟达的股价，现在是为了支撑英伟达客户的股价，总不能说买了一堆废物吧，现实里是上百块算力卡高速并联，算力卡频繁出问题整个系统都会出问题，相当于赶着一堆老爷爷老奶奶跑马拉松，每个人的脚还绑在一起，这是不现实的

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明月皎月光 2026-08-15

没有泡沫，一片向好[呲牙]

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流苏亦源 2026-08-15

看似专业实际结论没有任何数据支撑，比如所长问问题都有图表，他们回答需求没有下降以及现金流刚刚转负，需求都知道是几家巨头互相支撑订单产生，集中化就不会是线性的，会有断崖下降的风险，还有现金流的问题回答也是模棱两可，可以覆盖表内的负债，但是洽洽根源在表外。首先一点是确定的，真正赚钱没有人会到处大喊，只有在需要接盘的时候才会，所长从一个自媒体能参与资本的局，说明资本看中所长在年轻人当中的影响力，年轻人一定要小心这种视频。

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旧时溯洄 2026-08-15

跟之前所长独播的风格差太多了，听完感觉太像研究员的研报了，列了一堆图表数据，说一堆行业黑话，但说的都是一些车轱辘话，太浮在表面了感知不到有冲击的观点。

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Kino·hac 2026-08-15

这位赵总感觉在宣传观点，而不是分析情势，不停重复形容词洗脑

♥ 12 ↩ 5

wunai1128 2026-08-16

AI变革，远超互联网变革，第四次甚至后面的五次工业革命都离不开

♥ 5

我这一生该当舞剑弄诗 2026-08-15

爱看，省去自己深入调研了

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至臻之美棒棒鸭 2026-08-16

现在coding使用ai有的一个人用几亿几十亿token，你越开源你的机器越会被拉爆，迟早要涨价，跟开闭源无关

♥ 2

修己以逍遥 2026-08-15

一轮去杠杆，需要多久才能酝酿出新的多头情绪，谁也不知道，如果是半年，那么人家几家科技巨头正好都ipo的，接盘侠正好接住了大盘[吃瓜]

♥ 2

StevenJokes 2026-08-16

赶紧去spa[星星眼] 温馨提示这就是广告，失业五年人求职 - 山西大学金融学专业，会从、证从、基从证书 - 动手学深度学习v2 成为AI产品经理2bPM 动手学深度强化学习(WIP) 开发者 - 山西省团体跳绳铜牌跳绳初级教练证、裁判证 - B站账号【StevenJokes的个人空间-哔哩哔哩】 https://b23.tv/ayQJoTA - B站文字专栏：https://space.bilibili.com/123886814/upload/opus - 知乎账号：https://www.zhihu.com/people/Steven_Jokes https://www.zhihu.com/people/Steven_Jokess - Github账号：https://github.com/StevenJokess - 个人邮箱：867907127@qq.com - 要饭QQ： 867907127

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