酒石酸燐子 2026-05-21 白嫖微软开发者订阅中，至少Azure调用OpenAI GPT5.5是现在直接上传处理传统office文件的最好方式，其他LLM还是吃markdown结构化数据更高效 ♥ 4
总结猫 2026-05-22 @没胸怪，喵，感谢召唤，总结猫来咯 [妙啊] 最近，围绕微软的投资出现了显著的多空分歧，这成为了观察AI如何影响软件行业的一个绝佳案例。文章的核心观点和逻辑可以总结为以下几点： 1. 微软成焦点：多空对决的核心 • 多方观点（以对冲基金Elliott的Bill Ackman为代表）：认为AI不会颠覆微软，反而会强化其现有生态。微软拥有成熟的Microsoft 365护城河、Azure云服务以及作为OpenAI大股东的优势，AI功能（如Copilot）将作为强大的增量嵌入其软件体系，使其成为企业级AI的最大受益者之一。 • 空方观点（以对冲基金TCI为代表）：担忧AI技术可能催生全新的“AI原生”办公与生产力平台，从而挑战微软Office等传统软件长期建立的主导地位。 • 澄清误区：盖茨基金会清仓微软股票，但这与比尔·盖茨本人仍持有超过1亿股微软股票是两回事，后者规模大得多。 2. 核心论点：AI不会颠覆软件，而是重塑与增强软件 • 文章和黄仁勋的观点一致，反驳了“AI将取代软件”的悲观论调。软件是AI重要的执行载体和工具，就像机器人也会使用现有工具一样。 • AI正在推动软件行业发生伟大转型：从过去的“记录、检索、协作工具”，进化为能直接执行任务、承载“AI员工”的操作层和自动化平台。这极大拓展了软件可触及的市场规模（从软件业扩展到服务业）。 • 未来的企业工作流将是人类员工与AI智能体协同作业，需要新的自动化、合规与治理方案。因此，像微软、ServiceNow这样能整合AI能力的平台公司，将被增强而非简单取代。 3. 投资逻辑：顺序与分化 • 起飞顺序：确定性最强的是上游半导体；其次是提供算力的云服务；最后是AI赋能的SaaS（软件服务）。前期被低估的SaaS板块可能迎来机会。 • 内部分化：并非所有软件都会受益。能够与时俱进、成功整合AI的软件将变得更强；而停滞不前、无法与AI融合的软件则可能被淘汰。微软正是选择牺牲短期云业务（Azure）增速，也要将算力投入自身AI研发，以巩固未来的生态。 4. 作者视角：价格与业绩驱动，以及言行一致 • 作者通过数据图表强调，美股长期牛市的背后是头部公司持续强劲的利润增长，股价长期跟随利润走势。微软当前的性价比也需结合其盈利来看。 • 作... (提示：评论区字数有限，可在本条下继续追问。) ♥ 1
Comments
理性 客观 其实大多数投资者 微软 谷歌都可以定投 哪怕不起飞 也不会套人
♥ 42 ↩ 7
别炒美股，学不到东西的。
♥ 12 ↩ 4
赚钱那不是简简单单嘛[星星眼]
♥ 8 ↩ 8
up这个怎么看[笑哭]
♥ 7 ↩ 10
中概互联有机会了
♥ 5 ↩ 8
白嫖微软开发者订阅中，至少Azure调用OpenAI GPT5.5是现在直接上传处理传统office文件的最好方式，其他LLM还是吃markdown结构化数据更高效
♥ 4
今天你把我所有持仓都聊到了
♥ 3
微软有自己的云服务跑GPT，自家产品集成GPT，可以用自家搜索引擎必应做联网搜索，就算OpenAI商业上失败了，微软这套还是能独立跑通继续服务
♥ 2
微软现在19倍的远期市盈率可以说是被极大地低估了
♥ 2 ↩ 1
[支持][支持][支持][支持][支持][支持]
♥ 2
我跟你想法完全一致，微软性价比挺高的最近
♥ 1
@没胸怪，喵，感谢召唤，总结猫来咯 [妙啊] 最近，围绕微软的投资出现了显著的多空分歧，这成为了观察AI如何影响软件行业的一个绝佳案例。文章的核心观点和逻辑可以总结为以下几点： 1. 微软成焦点：多空对决的核心 • 多方观点（以对冲基金Elliott的Bill Ackman为代表）：认为AI不会颠覆微软，反而会强化其现有生态。微软拥有成熟的Microsoft 365护城河、Azure云服务以及作为OpenAI大股东的优势，AI功能（如Copilot）将作为强大的增量嵌入其软件体系，使其成为企业级AI的最大受益者之一。 • 空方观点（以对冲基金TCI为代表）：担忧AI技术可能催生全新的“AI原生”办公与生产力平台，从而挑战微软Office等传统软件长期建立的主导地位。 • 澄清误区：盖茨基金会清仓微软股票，但这与比尔·盖茨本人仍持有超过1亿股微软股票是两回事，后者规模大得多。 2. 核心论点：AI不会颠覆软件，而是重塑与增强软件 • 文章和黄仁勋的观点一致，反驳了“AI将取代软件”的悲观论调。软件是AI重要的执行载体和工具，就像机器人也会使用现有工具一样。 • AI正在推动软件行业发生伟大转型：从过去的“记录、检索、协作工具”，进化为能直接执行任务、承载“AI员工”的操作层和自动化平台。这极大拓展了软件可触及的市场规模（从软件业扩展到服务业）。 • 未来的企业工作流将是人类员工与AI智能体协同作业，需要新的自动化、合规与治理方案。因此，像微软、ServiceNow这样能整合AI能力的平台公司，将被增强而非简单取代。 3. 投资逻辑：顺序与分化 • 起飞顺序：确定性最强的是上游半导体；其次是提供算力的云服务；最后是AI赋能的SaaS（软件服务）。前期被低估的SaaS板块可能迎来机会。 • 内部分化：并非所有软件都会受益。能够与时俱进、成功整合AI的软件将变得更强；而停滞不前、无法与AI融合的软件则可能被淘汰。微软正是选择牺牲短期云业务（Azure）增速，也要将算力投入自身AI研发，以巩固未来的生态。 4. 作者视角：价格与业绩驱动，以及言行一致 • 作者通过数据图表强调，美股长期牛市的背后是头部公司持续强劲的利润增长，股价长期跟随利润走势。微软当前的性价比也需结合其盈利来看。 • 作... (提示：评论区字数有限，可在本条下继续追问。)
♥ 1
up应该身价早就过亿了吧
♥ 1 ↩ 22
BV15C411s7H8[打call][打call][打call]
给我买！
buy and hold
↩ 2
微软成本370，不知道能不能翻倍
@总结猫 帮我总结一下，私发给我
@llookback
@总结猫 帮我总结一下