了解一下08年次贷危机

当时蚂蚁金服想上市好像玩的就是这一手，三十亿打包到3000亿，一百倍杠杆，被国家叫停了，完事马云批评说国内缺乏金融创新。。。。。。

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现在你们知道马云的金融创新 想创造什么东西了吗[doge]

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土木专业，听得很认真

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这一套贷款逻辑，感觉套的太多了风险太大了，套个一两家还能理解，套这么多，哪怕房价涨幅不及预期所注入的微小变化，都可能导致整个链条的崩溃。这个链条上，所有人赚到的钱，都来自于个人向未来的自己借的十年甚至几十年钱，未来十年的收入都被借走在一年内就花掉了，那么接下来那不就吃土了？现在钱花的多了消费拉动了，市场上流通的钱增加了，通货膨胀的同时GDP上升，等将来没钱花都在还房贷的时候，那不就不行了，凡事都有代价

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不知道其他人了解这段历史之后会想到什么，我想起之前韩国全租房暴雷的过程，几乎是一模一样，除了暴雷的导火索不一样 而且，作为遥远的邻居故事，在全租房暴雷之后，在最近韩国大选爆出医药系统绑架国家等等大新闻后，在我观察了解的全租房热点之外，有人在意为什么很多人会选择全租房而不是月租房，而全租房暴雷后的普通人又住哪里去了，月租房到底有没有更多的破事呢…… 然后想起最近看到的日本国内新闻报道的1月1日能登地震后续，直到现在能登人民还苟活在废墟里，基本生活都得不到保障 奇奇怪怪的事太多了，结合到一起想脑子总不够用，只能隐隐约约的感觉到痛苦，挣扎 好像一下就搞不明白自己想说什么了，只能感慨一句，哪怕是好多好多人嫌弃的我现在看起来无聊而难过的日常，可能也已经是更多更多人可望而不可求的天堂了吧

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真多东西看似复杂，是因为经过长久的演变，一点点添砖加瓦变的复杂的。比如你准备买个黄瓜用，盘两天再卖出去，就可以赚点手工费，刚开始一手交钱一手交货，挣了5毛；开始复杂，你现在没钱，准备赊账买根黄瓜，第二天你把黄瓜卖了，把钱给了卖黄瓜的，挣了5毛；更复杂，你还想赊账买黄瓜，但是黄瓜涨价了，太贵了，你必须从隔壁老王那先借5块钱，给点“首付”才能买到黄瓜，剩下的钱慢慢还，不然就不卖，你觉得反正能挣钱就行，就借钱了，挣了5毛；更更复杂，你从老王那借了5块钱，“准备先付首付，等明天卖了黄瓜，你还了欠款，还能挣点”，但是你突然失业，剩下的钱还不上了，卖瓜老板就要收回包浆的黄瓜，你亏了很多钱；最复杂，你从隔壁老王借钱买了黄瓜，每个月也还钱，但是卖瓜老板准备扩大生产，你原本还需要还5块钱才算还完，老板急需钱，就把你还欠的5块钱当成商品4块钱卖给隔壁老王了，而隔壁老王只需要等你还上5块钱，他就能赚1块钱，何乐而不为……但是你失业了，隔壁老王，只从你这收了2块钱，因为你还不上钱，然后就把你包浆的黄瓜收走了。你盘了半辈子的黄瓜没了，糟心；隔壁老王钱没挣着，到手了一根包浆黄瓜，糟心；卖黄瓜老板，兴冲冲生产了更多黄瓜，结果没人买了，糟心。其他准备买黄瓜用的，一看，呦呵，新黄瓜没人买要降价，包浆老黄瓜更是便宜，舒心[妙啊]

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放前年这个视频我会听得一头雾水，放到今年我发现我听懂了个大概。果然是人教人十遍不行，事教人一遍就会，看看现在的城投公司，恒大融创碧桂园，一切都明白了。

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有部电影电影叫大空头，多线主角之一发现连脱衣舞郎都能贷款手握多套房，冒名也能贷款买房等问题，房贷相关资产包的底层资产实在太糟糕了，决定做空美国房地产。和次贷危机相比，我们房地产的问题其实是旱的旱死涝的涝死，大量资产集中在少数人手上。虽然没太多诸如cds的玩意儿，但个别人通过房子或地层层套贷，累积了较高的杠杆，甚至到了大而不能倒的地步，导致了国家救助房地产会有较大的道德风险。进而进入了，不救→正常买房的资产负债表衰退，救→没买房的也要承担过度投机者的恶果，两者的矛盾。

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所以，使商品增值最快的办法就是拉长工序，加多步骤。销售只需要把商品卖出去就行了，生产线考虑的可就多了[doge]

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国家叫停蚂蚁金服的上市 真的是用心良苦，马云控股的蚂蚁金服， 花呗借呗等，说白了也是 消费贷的债权资产证券化 ，这个庞大的消费贷 帝国如果不受约束， 放任他们继续融资、 循环 放大消费贷的资金规模，有一天就可能 演变成一个庞大的 次级消费贷金融危机 ，毒杀 吞噬很多很多的年轻人

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大家都赚钱的情况我是这么理解的，其实这只是理论上的资产，你并没有实际变卖房产或者债券拿到手。这部分虚空钱，就是放贷产生的，其实就是一笔实际的钱重复归属很多人。一笔存进银行的钱，本身是归a的，贷给b，其实还是这一笔钱，但是市场上流通的是2倍的这笔钱，就是杠杆了。反复放贷其实就是印钱的一种（所以有存款准备金的调控）。而给这些杠杆做背书的就是未来收益。 一旦背书出问题，现金流出问题，高杠杆资金池扛不住就直接崩。

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简单来说，就是造了一个投币就会吐钱的定时炸弹，内部构造极其复杂，没人知道它什么时候会炸，甚至造它的人也不知道。但只要在自己手里炸之前不断的投钱进去，盆满钵满了就丢给下一个人，这样理解对吗

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有三个电影写实的描述了次贷危机的过程和情节，一是up主提到的《监守自盗》另一部是《大而不倒》，还有《大空头》[星星眼]

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因为住房是个体可能购买的最大资产了 背上贷款还可以推动个体不停从事生产以偿还贷款而不是躺平

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还有个原因，危机中大佬们是不死的，危机后几大投行的高管依然享有高薪高奖金，为什么？因为华尔街大佬们在政府中的人脉和手段和他们生意触及全世界，还有他们事实上成为美国的经济攻击手段之一。死的又不是自己，为什么要害怕呢？退一万步来说，就算哪天被搞下去了，只要性命无忧，无非就是换一个投行，换一个国家罢了，华尔街呆不了，还有伦敦是不是。

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大佬总于更新了

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有些人会吹美国的超低首付，首付本身就是一个限制杠杠的东西，举个例子，如果首付比例是百分之一，那么你买一百万的房子只需要支付一万，假设年息2％，那么你手里现在就有了九十九万+一套房子价值一百万的房产，正常经济形势下长期来看未来在房价年上涨3%是完全OK的，那么你一年就能赚一万，那么这个时候，因为炒房的门槛实在是太低了（百分之一的首付）就会有大量的人涌入这个市场，那么恐怖的地方来了，你手里的一百万可以买一百套房子，那么一年你的资产就翻倍了，而这些房子又在当年的情况下可以贷款，你可以再买房子，这个雪球就会越来越大，而且因为房子越来越紧俏，房价涨的越来越厉害，收益越来越夸张 是不是感觉很熟悉？没错，韩国这几年炸裂就是因为这个[妙啊]

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看到很多人在疑惑为什么贷款质量越差，收益越高，因为贷款还款人收入能力差，他的风险极高，那么贷出去的本来利息就是极高，有人说他不还钱啊，怎么办，所以不就暴雷了吗，在他还钱之前，这个游戏就没暴雷，这个游戏链条上大部分人跟最开始这个贷款人他还不还钱其实关系已经不是特别大了，小贷款公司跟银行两房都是把这些已经，打包卖出给投行了，投行又给投保，所以就是为什么当年奥巴马要给保险公司注资，为什么当年破产是雷曼，因为风险最大的在投行跟保险公司这里，除了这两家，在小贷款公司跟投行，还有购买这些证券的投资者，这条路里面，比如有人在小贷款公司借了120w，月利率百分之5，打包卖给投行以后，投行包装成月利百分之4.8的理财产品卖出去，因为已经有评级机构“证明”他的信用，所以证券收益越高，卖的越多，投行不就收入也越高了，没暴雷之前，是这样

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04:13 那没看懂，银行是把贷款每个月按2W卖一次？还是一个贷款就卖1次卖2万？

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