长鑫科技：从十年贴钱长跑到2万亿IPO，国产DRAM能撕开三星海力士铁幕吗？
合集 · 资本幻象 (10)
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Description
2009年慕尼黑的暴雪里，一堆被全世界判了死刑的德文废料，被锁进数字墓地。十年后，正是这堆废料，撑住了中国AI不断气的底线。一群走投无路的中国人，怎么用最笨的办法，硬抠出单季247亿、冲击2万亿的逆袭？ 部分信源： [01] 长鑫科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（申报稿） / 上海證券交易所 [02] 长鑫科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（注册稿） / 上海證券交易所 [03] 中国国际金融股份有限公司关于长鑫科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的上市保荐书 / 中金公司 [04] 中信建投证券股份有限公司关于长鑫科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的上市之上市保荐书 / 中信建投证券股份有限公司 [05] 15 CFR Part 744 Addition of an Entity to the Entity List / Bureau of Industry and Security, Commerce [06] Case 3:17-cv-06932-MMC / United States District Court Northern District of California [07] Taiwan Company Pleads Guilty to Trade Secret Theft in Criminal Case Involving PRC State-Owned Company / U.S. Department of Justice [08] 长鑫科技预计 2026 年上半年业绩大幅增长 / 中山证券 [09] 长鑫科技IPO 迎来关键节点，Intel 加码玻璃基板与硅光子 / 爱建证券 [10] 华为发布韬定律，长鑫科技IPO过会 / 华鑫证券 [11] 转舵存储封测，电子制造巨头再扬帆 / 华泰证券 [12] 安芯基金助力化合物集成电路和存储器发展 / 招商证券 [13] 半导体研究系列之四（存储器）：自主可控，存储之道 / 新时代证券 [14] 半导体景气周期持续，大国战略推动产业发展 / 光大证券 [15] “芯”时代，“芯”机会——半导体行业深度报告 / 中泰证券 [16] Global DRAM and HBM Market Share: Quarterly / Counterpoint [17] The chip maker caught in US assault on China’s tech ambitions / South China Morning Post [18] UMC Stops Joint Fujian Jinhua Project / EE Times [19] U.S. restricts exports to Chinese semiconductor firm Fujian Jinhua / Reuters [20] The Chipmaker Caught in U.S. Assault on China's Tech Ambitions / Bloomberg [21] 长鑫科技集团股份有限公司 / 上海證券交易所 [22] 长鑫科技IPO过会 科创板打造服务新质生产力主阵地 / 新华网
Comments
不得不说合肥政府是真的狠啊，这种路人一听都能听出汗颜风险度的难度项目都敢冲。
♥ 1436 ↩ 105
作为曾在长鑫待过，算起来有二十多年的半导体老兵，UP主文案虽然有些听到还是感觉肉麻的起鸡皮疙瘩，但是整体还是写得不错，可以推荐给非圈内人士作为扫盲介绍材料了[嗑瓜子][吃瓜][滑稽][抠鼻]
♥ 1400 ↩ 103
现在想想制造业真的苦，高端如长鑫存储 长江存储这么艰难年年亏损如果不是国资的耐心恐怕早就没了，但是想想那些互联网巨头抢市场烧钱补贴随随便便几百亿就这么烧没了。制造业，互联网都很重要但是痛苦程度真不一样。
♥ 634 ↩ 26
做设备安装的表示打了几段，想了下还是删了，总之长鑫亏损那几年是有大批设备入厂的，情况不用过于悲壮解读，买设备不花钱的么？国字头遇到这种真搞研发的，也不会放弃的。 而且大家对国产设备进度可以大胆预估，最近两年国产设备进厂越来越多，厂家也越来越多，设备种类也越来越全面了，视频里高频提到的某设备我今年已经见到像模像样且批产交付的量产机了，比前两年某研究所见过的好多了。 说白了我们坐拥最强工业生产力和全工业门类全产业链，去工业化的西方社会那点高精尖自留地迟早守不住的，高精尖也是需要底层市场支撑才能发展的，视频后段怕三巨头过两年回归传统市场用产能压死长存长鑫，就我对国产设备厂家进步速度的体感，再过个几年，怕是消费级市场能卷死它们，国产设备国产耗材全链路打通后，外面在消费级市场的生产总成本真的能比我们低吗？无非是别的行业早见过的事复刻罢了。 而且美股AI泡沫眼看越来越涨，现在连空X都拉下水还拿太空算力中心当噱头，哪天炸了后外面情况如何发展很难说的，但感谢懂王带头搞的制裁，我们里面是真的被锤醒了知道搞国产替代自主可控，技术性能差点没事，我们的依靠自身市场他能活下来啊。
♥ 836 ↩ 28
想想看，曾经茅台的市值排第一现在还是1000块以上，现在为啥长鑫上市想要上桌，却被一堆人说吸血鬼，到底是谁在背后渲染科技线泡沫？
♥ 541 ↩ 50
非常棒，这波是给我架上了，以后我就跟科技强国路线绑定了，你敢探底我就敢加仓[捂脸]希望下半年上市的长鑫存储（长鑫科技），长江存储，宇树科技，智谱ai，MinMax，燧原科技能为国争光
♥ 422 ↩ 36
19年买的长鑫颗粒内存条，19年买的京东方面板显示器，20年买长江存储颗粒固态硬盘[笑哭]
♥ 344 ↩ 8
比起这些个意气风发的公司，越来越对合肥国资感兴趣了，是什么让他们敢冒险，且成果丰厚
♥ 356 ↩ 98
看来我是在困难时期支持的[打call]
♥ 300 ↩ 8
空山对长鑫有些东西讲的不错，但漏掉了最重要的部分，把他的故事讲成了一个西方的励志故事！没有国家和地方政府的输血和政法支持，长鑫坚持不下来！长鑫的成功，是个人，集体，和国家共同努力的结果！洽洽是这最重要的一点，没说，只轻飘飘的最后提了一下！长鑫能走到今天，绝不只是长鑫的故事，背后还有国家协调的科研院所，供应商，银行券商！每一步，脱离了这个国家和时代的赋能，都是鬼扯！
♥ 367 ↩ 20
补充交代另一家和奇梦达命运相似的公司，尔必达。 1988年的半导体产业，日本占据半壁江山，前十的半导体公司日企过半。 日立，NEC, 三菱电机，东芝的超高品控和成本压缩迫使英特尔放弃内存业务。 然后正如空山猎人在euv那期所说，日本半导体最终在美国的制裁围剿下走向没落，经济也随着泡沫破裂从此失落。 于是日立，NEC, 三菱电机将半导体业务拆分整合之后变成了两家公司，做dram的尔必达和做汽车芯片的瑞萨。 08年金融危机，内存价格暴跌，同时韩企还在落井下石，尔必达像日本政府和民间求援，却遭遇冷眼。 政客和财团认为日本要内存可以问韩国买，于是选择了袖手傍观。 最终尔必达被镁光仅以40亿美元的价格收购，却让这家原本与dram不沾边的公司在获得了日本的技术和德国的厂房之后，今天市值突破一万亿，财报完爆英伟达。 而日本却从此错失了国运，甚至在东芝破产解体后，铠侠的大股东也变成了贝恩资本牵头的包括sk海力士在内的海外投资家们。 唯有孙正义，软银在失手抛下英伟达5%的股票后，全资收购了英国最大半导体公司的arm。
♥ 264 ↩ 6
十年前第一次在加拿大买车，一辆凯美瑞起价是2.4万加币，合人民币13万，落地要加13%税。而国内那时候起价是21万，落地加8%的税。虽然加拿大版的是真正的乞丐版，织物座椅，塑料内饰。我不禁想，为啥中国人收入不如别国的情况下车能比人家卖的贵这么多。 这么多年了，国内凯美瑞到了12万起，期待中国芯片业的正式起飞，我以后内存必买长鑫，存储必买长江。
♥ 228 ↩ 31
长鑫存储、国轩高科、蔚来汽车、京东方、科大讯飞还有那个曾经辉煌的三只羊，可以说合肥政府这几年真的厉害啊，南京已经鞭长莫及了。
♥ 188 ↩ 17
看了视频一下觉得太不容易了！能中签，真的有幸[保佑]
♥ 184 ↩ 11
我就是当年晋华连夜撤离的应材工程师之一，当时心里真的难受，但又不得不服从安排。一边是工作，一边是自家fab.
♥ 171 ↩ 1
去年在长鑫实习，可惜自己水平不够那边转正要求太高了，不然今年发达了[doge]
♥ 145 ↩ 6
虽然有预期是ai稿润色，但是14分40秒那一段游标卡尺加手工车零件还是没绷住[笑哭]
♥ 212 ↩ 8
至今不懂长江存储和长鑫科技有什么关联[doge]
♥ 121 ↩ 46
菲比主教祝各位打新成功
♥ 140 ↩ 5