内存暴涨，谁在哭？谁在笑？

合集 · 商业分析 (31)

Description

最近一年，全球内存市场涨价极其夸张，价格基本上都暴涨了300% - 500%，最夸张的能涨到20倍。
内存的价格为什么一天到晚抽风？AI和内存是个什么关系？
咱们今天来看看，内存背后的商业秘密....

Comments

阙青Ransei 2026-05-30

别人加仓我吃鸡蛋灌饼别人大赚我吃鸡蛋灌饼别人赔钱我吃鸡蛋灌饼别人割肉我吃鸡蛋灌饼别人空中飞人我边看边吃鸡蛋灌饼

♥ 4382 ↩ 121

沽酒丿问卿 2026-05-30

[doge]

♥ 2532 ↩ 43

ToseeTobelieve 2026-05-30

列位诸公来感受一下吧[tv_皱眉]

♥ 1021 ↩ 18

迷途一梦 2026-05-30

AI的尽头是算力，算力的尽头是电力，电力的尽头是储能，储能的尽头是电池，电池的尽头是锂矿，锂矿的尽头是开采，开采的尽头是人情世故，人情世故的尽头是吃饭喝酒，所以重仓白酒是对的[OK][OK][OK]

♥ 1465 ↩ 80

不准叫我小公主 2026-05-30

講講我是怎麼錯過人生的第一個千萬人民幣的吧！這是我2024年買美光的故事[孤独摇滚!剧场总集篇动态表情_哭哭][孤独摇滚!剧场总集篇动态表情_哭哭] 那時候我剛在英偉達翻了一倍，就跟母上大人說差不多可以賣了，因為我覺得市場已經把 GPU 的故事講得很滿了。我當時跟她打了個比方：如果 AI 是海上的船，那 GPU 就像港口，負責處理大量資料。可是港口已經被大家看見了，價格也漲很多了，所以我想找的是港口旁邊還沒那麼多人注意到、但同樣會受益的倉庫。我當時覺得，美光和 HBM 就有點像那個倉庫。AI 算力越往上走，對高速記憶體的需求也會越大，所以邏輯上它應該也會受益。後來母上大人聽完還挺相信我，真的照我的想法 all in 了美光。結果問題來了，不是方向沒看懂，是倉位太重，後面一跌我自己反而先拿不住了然後接下來一整年其實我都有在關注美光，但是總是是因為錨定作用，所以不想入場最近還聽到的消息是我和我朋友說了，結果我朋友自己真讓媽媽買了大概100萬台幣（20萬人民幣左右）然後他最近跑來和我炫耀說感謝我的分享啊啊啊啊！我恨啊！[夜奏未终动态表情包_撒娇][夜奏未终动态表情包_撒娇][夜奏未终动态表情包_撒娇]

♥ 1228 ↩ 124

葛配弦 2026-06-02

[打call]

♥ 708 ↩ 10

难忘的今夜 2026-05-30

再不买买不着了

♥ 524 ↩ 17

Agdust---银尘 2026-05-30

[doge]

♥ 1121 ↩ 51

董事长复盘 2026-05-31

给不知道的人科普下，韩国这波有多猛。大概是韩国两家公司，sk海力士和三星电子，27年乐观的情况下，两家公司哈，注意是两家，制造的净利润差不多是25年整个a股五千家公司净利润的总和….然后sk海力士今年奖金300万rmb，明年600多万，三星电子虽然体量大，但是人数多太多，平均下来要少一点，一人200万人民币的奖金吧。就是说现在的涨幅只是刚刚起步罢了，韩国sk海力士和三星电子的估值就算不计算未来两年的涨幅，也是相当低估的pe是个位数，你如果觉得人家都是泡沫（实则是蜂窝状混凝土），那我们大a可能是扬起来的尘埃（人家至少要戳，我们落下去就行了）但实际上我们这波也没太大泡沫，小韩也是

♥ 378 ↩ 30

Qx111Ub 2026-05-30

还是那张图[doge_金箍]

♥ 593 ↩ 22

夜岚_晴雅 2026-05-30

内存涨价，我想加一条升级都难[魔法少女的魔女审判表情包_弄错惹] 等等党输麻了[笑哭]

♥ 371 ↩ 54

李朋歌 2026-05-30

看了这个视频，最大的感触是内存行业真是赌徒游戏。韩国企业能赢，靠的不是技术多牛，而是敢在行业低谷时疯狂加杠杆逆周期投资，这种玩法没政府撑腰早死八百回了。现在AI来了，HBM成了新赌桌，SK海力士押注十年终于翻身，但别忘了内存行业本质没变，还是高投入、同质化、强周期。今天AI喂饱了三巨头，明天技术路线一变，或者产能过剩，哭的可能就是他们自己。这行业没有常胜将军，只有赌对时机的人[doge]

♥ 931 ↩ 64