Anthropic要上市,如何判断AI泡沫?

合集 · 中美制造业 (46)

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Description
英伟达最新季度营收达到960亿美元,净利润597亿美元。很多人认为,这份财报已经证明AI泡沫不存在了。但是卖铲子的人赚到钱,只能证明淘金热确实存在,不能证明模型公司、数据中心和债权人最终都能收回投资。
本期视频先完整解释AI多头的需求增长逻辑,再讨论编程需求放缓、阿姆达尔定律、模型价格下沉、开源模型竞争和产业链内部的循环融资。AI技术革命很可能是真的,AI资本开支的泡沫也可能同时是真的。真正需要盯住的,是AI最终创造了多少生产力,以及产业链外部的现金流能不能追上已经锁定的资本开支、合同和债务。本期内容不构成任何投资建议,投资需理性。

Comments

i木瓜木瓜 10d ago

信息密度比波士顿高太多了,感觉圆脸就是一句话讲半小时[笑哭]

♥ 218 ↩ 31

高原探宝人 10d ago

你们家的狗总是在睡觉[微笑]

♥ 70 ↩ 5

春天里的十七个瞬间97 10d ago

当灾难来临时,好消息是满天飞的,因为这些好消息是灾难始作俑者制造的,它们安全逃离,把所有人投入地狱。

♥ 42

sty沙田柚 10d ago

A畜或O厂上市,要发财报的哦,成本都收不回来,估计持有人上市圈钱跑路咯

♥ 59 ↩ 3

明白地糊涂 10d ago

07:31 这个地方 up主说错了。程序员也是遵循二八定律的,每天只有 20%的时间在写代码,剩下 80%的时间都在开会沟通、写文档、确认需求

♥ 81 ↩ 7

hy不爱吃肉肉 10d ago

点播失败[委屈]

♥ 70 ↩ 7

Max-Verstappen-3 10d ago

反正这次ai浪潮对于百分之九十的人来说就是被纯恶心,所有跟存储沾边的产品都在狂涨,电脑贵就算了不是刚需不买就行了,可手机在现代社会是刚需啊也一起狂涨简直了[辣眼睛]

♥ 94 ↩ 8

焦虑青年自救手册 10d ago

现在的情况是有一间屋子马上就要塌了,摇摇晃晃。所有人都低着头蹑手蹑脚往门口走,假装不知道,因为如果有一个人狂奔就会踩踏,或者引起恐慌,而恐慌只会让本就不稳定的房子加速倒塌最后谁也出不去。现在最好祈祷,所有人保持默契,继续慢慢地不说话的往门外走。

♥ 176 ↩ 5

海德罗·阿西德 10d ago

别的我确实不懂,但只要看到“金融衍生品”就知道该跑了

♥ 560 ↩ 13

小粗腿2 10d ago

这太吓人了,SpaceX认为将来的市场规模是25万亿,A社认为将来市场规模30万亿,加起来55万亿。今天中美两国GDP总额加起来才50.4万亿。在他们预期里,这俩公司将来每年的收入就比现在中美两国GDP加起来还多……

♥ 274 ↩ 30

西门为什么吹雪 10d ago

这世界疯了,3年内没大的我不信。

♥ 955 ↩ 53

泪水与汗水同样重要 9d ago

一片草原上,狮子群里的狮子比羊圈里的羊还多,每头狮王都声称自己的狮群会再涨一倍,哈人。

♥ 17 ↩ 1

的柯尼卡 10d ago

雅虎 搜狐 哪个不是风光无限好[doge] 克林顿当年搞得互联网高速公路,让很多人以为马上就科技爆炸了[笑哭] 猛吹猛搞。以色列很多互联网公司都赚翻了。 最后落到具体企业也就是搞了一个网站,毛用没有,还得去见客户,搞研发,谈价格和合作。

♥ 73 ↩ 2

何東西南北 10d ago

總結:AI四年了,還是找不到爆款產品能回本大賺的[doge]繼續吹夢 現金投入不夠就給它循環投資槓桿下去,反正馬斯克火星月球都能圈到錢了不是嗎[吃瓜]

♥ 105 ↩ 8

花样划水运动员喵 9d ago

我们应该继续鼓吹规模效应,诱使A\开发100T甚至1000T的稠密大模型,最后让使用Claude模型的成本高不可攀,看看他的营收还能增长多少[大笑]

♥ 41 ↩ 2

啊啊啊啊啊啊啊凡达 10d ago

2029年之前泡沫肯定破,因为intel正在考虑卖内存[笑哭]

♥ 170 ↩ 13

别问老上茵党了 10d ago

50s狗子醒了,一切就又睡了,可能是up主看它醒了掐晕了导致的[doge_金箍]

♥ 85 ↩ 1

bili_58924334091 10d ago

AI泡沫戳破后,真正有用的AI才会走进千家万户。当年互联网泡沫也吹的很大,互联网仿佛可以改变一切,后来互联网真的改变了世界,但不是在泡沫最大的时候,反而是在互联网泡沫破裂后,真正有用的联网企业存活下来,互联网才走进了千家万户。

♥ 85 ↩ 4

陈英云 10d ago

实际上英伟达财报证明卖铲子都亏了 利润是很好做的 而且他那个利润还包括库存 最关键应收账款很多(o/a没有结账)还有现金流降低 利润去哪呢[星星眼]别是一分钱没有贴钱给哦喷啊。然后还得打钱给三星海力士和台积电[吃瓜]

♥ 43 ↩ 1

猫头鹰头企鹅 10d ago

韩国用一个月的时间演示了一遍未来的走向[doge]

♥ 96 ↩ 8