全网遥遥领先,彻底讲懂芯片封装(01)封装是啥?半导体周期,到底来没来? 【深度报告】
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Description
参考资料: [1]国金证券:【电子行业研究】先进封装价值量提升叠加需求回暖,封测产业链机遇将至 [2]招商证券:【半导体行业月度深度跟踪】海内外公司二季度表现分化,部分消费类下游望触底回暖 [3]中原证券:【半导体行业月报】半导体周期底部渐显,关注先进封装方向 [4]海力士【半导体后端工艺 半导体封装的作用、工艺和演变 [5]知乎,桔里猫,一颗芯片的前世今生 [6]IDC:需求尚未恢复,二季度中国智能手机市场未见好转 [7]芯片科技风向标:CoWoS是什么? [8]美光Q3 2023 Earnings Deck for Website [9]三星Earnings Presentation: 2Q 2023 Financial Results
Comments
我说句不好听的,封装和测试再玩出花,争的也是半导体行业内老美看不上的<5%的利润。靠下游卡上游脖子,除非出现疫情这类黑天鹅事件基本没戏,技术含量相比上游还是太低,所以要产业升级。
♥ 77 ↩ 27
凌波微步虽然精妙,但是只能跑路,不能打人。光刻机搞不定的时候,用先进封装可以缩小差距,但是不能依赖。[吃瓜][吃瓜][吃瓜]
♥ 75 ↩ 3
之前听了你说医疗 ,然后我亏得妈都不认得了,对不起 是我不对
♥ 53 ↩ 11
华为芯片采取的是重复曝光技术,不是堆叠。
♥ 36 ↩ 2
干冰在常温下就能升华为二氧化碳气体。5g干冰能就能产生2.5升的气体。干冰在升华时为吸热反应,巨量干冰升华为麒麟服务器降温。[吃瓜]
♥ 26 ↩ 8
一、半导体封装技术的发展脉络和战略意义,以及封装行业的逻辑和与半导体周期的关系,涉及CHIPLET3D封装、RDL同步线程技术、TSV硅通孔技术等。 00:01 - 介绍目前流行的半导体封装技术 01:20 - 封装是芯片制作的最后一道工序,提供保护和信号连接 02:05 - 先进封装受益于AI算力需求和半导体技术的发展,渗透率快速提升,业绩弹性更大 二、半导体行业的景气周期和当前行业现状,分析了需求、供给和库存等方面的情况,探讨了行业复苏的周期和趋势。 03:01 - 芯片涨价导致厂商加大资本开支,破产后产能过剩,导致降价去库存。 03:25 - 半导体周期每40个月一次,有很强的规律性。 04:09 - 受疫情影响,半导体行业的去库存和修复过程更漫长,周期走到哪个阶段了? 三、半导体行业的供需关系正在逐渐改善,但需求端仍然疲软。库存消化的过程非常缓慢,行业周期波动并非丝滑的三角函数。 06:01 - 新能源车销量增长,消费电子库存逐渐恢复 06:50 - 中国半导体销售额连续四个月环比增长 08:53 - 封装厂的业绩会受到下游需求回暖的影响 四、半导体行业的开工情况和封装企业的加动力,以及行业整体的逻辑和细分景气度更高的先进封装。 09:00 - 封装企业收入领先行业,加动力是关键指标 09:18 - 全球金原厂产能利用率指引环比上升 09:35 - 行业正在筑底,景气度底部往往是估值底部 --本内容由AI视频小助理生成,关注解锁AI助理,由@Eason__lv 召唤发送
♥ 24
老哥很厉害的,精炼整合信息能力很强。行研真是很有趣的工作。
♥ 14 ↩ 1
早看到这个视频我就是千万富翁了[笑哭][笑哭]
♥ 8
与历史同时期比较,例如2005年7月份与2004年7月份相比,叫同比。 与上一统计段比较,例如2005年7月份与2005年6月份相比较,叫环比。 环比增长率=(本期数~上期数)/上期数*100%反映本期比上期增长了多少 同比增长率=(本期数~同期数)/同期数*100%指和去年同期相比较的增长率。 同比发展速度,一般指是指本期发展水平与上年同期发展水平对比,而达到的相对发展速度。 环比发展速度,一般指是指报告期水平与前一时期水平之比,表明现象逐期的发展速度。 同比增长是指与上一个期间的比较,比如今年的1月和去年的1月增长多少,本月1日与上月1日增长 多少,等等
♥ 7
这位up实在是不适合做产研,自己的逻辑能自洽吗?会做行业分析么?还是自己对实际行业根本就不了解呢?估计这位所谓分析师根本就是不懂行业的外行人,只会拿一些外部数据瞎讲一通。说实话,真不适合干这行,因为单纯的没有能力。
♥ 6
这写作文,就是跑题啊!
♥ 5
面馆没有后续了吗
♥ 5 ↩ 1
23年寒武纪涨疯了,吃了波大的[嗑瓜子]
♥ 4
手机和电脑的需求上升需要整体经济的提振,但如果整体经济上行,很多顺周期品种都能赚钱,可能不需要专门做半导体。与之相反,农产品的周期具有独特性,反而值得特别关注。
♥ 3
哈哈牛了,最近在搞无锡那家的增资,正好学习下
♥ 3 ↩ 4
第一次赶上半导体牛市,感谢博主23年的视频
♥ 2 ↩ 1
此时此刻刷到这个视频,很感叹。以史为鉴。
♥ 2
怪不得有人说经济学预测能力很弱,解释能力很强。啥奇形怪状的经济现象都可以事后解释,但预测就是一坨,就是事后诸葛亮。
♥ 2
没想到过去芯片生产流程中技术含量最低的封装现在发展到了这么高的程度
♥ 2