当AI来到华尔街：对冲基金经理们该担心自己的饭碗吗？【硅谷101】

大家好，我是硅谷101的特约研究员Yiwen。这是我参与采访和出镜的第一期视频，也是我第一次进行这种尝试，特别感谢茜姐和硅谷101团队给的这次机会～大家的反馈和建议都很有帮助，我也想之后可以继续进步以及尝试不同的拍摄形式和风格[打call]希望大家喜欢这期内容，继续支持硅谷101

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高频交易不喜欢用ai的另一个问题是计算速度太慢，尤其是那些卡在物理学极限上跳舞的高频交易公司（如citadel securities，jump），LLM动辄几秒钟的推理时间是它们无法接受的（甚至传统深度学习都嫌太慢要玩了命地优化） 对于稍慢一点的交易策略来说（比如中高频交易），用ai的高频交易公司还是满坑满谷的，而且这个军备竞赛好多年前就开始了。比如说有一家叫XTX的高频交易公司近几年就在玩了命地囤积GPU（虽然没有人知道他们到底在用什么策略，但囤那么多GPU总不能全拿来跑线性回归吧），国内私募据说也有大把拿深度学习做中高频的（比如幻方）

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1.开发Deep seek的深度求索，从一开始就不是做大模型的，而是做量化交易的。 2.现在大家的目光都集中在生成式大语言模型上，事实上还有许多其他用途的AI模型，应用非常广泛，大家各干各的事。 3.deepseek、gpt这种大语言模型并不擅长数据处理，在量化交易方面更是毫无优势。因此这波ai热从技术上对量化交易远远没有大家想象中的那么大冲击。

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我用ds炒股一个月（小钱做测试），但是目前不好评价是因为前几个礼拜整体市场好还是它牛逼[笑哭]

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做deepseek的幻方量化，大模型炒股都是亏的，60多只产品，35只亏钱，基金规模从1000亿变成100亿了。

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虽然这期内容大部分散户应该不爱看，因为缺少了核聚变低空经济等炒作概念，但内容基本功相当扎实，是高质量的内容

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普通人选股有几个躲不过去的问题，怎么样去快速获取数据？怎么样是快速解读数据？怎么样去判断一家公司的估值是否合理？ 而这些，对于九九六的打工人来说是根本不可能去做的，即便有时间也可能没有相关的经验和知识去处理，但Ai可以[doge] 而Ai最大的问题是“自证预言”，他会根据你的提问而筛选出符合需求的内容，甚至编造数据。所以想要提问就得先提高认知，知道自己不知道什么信息，需要了解什么信息。 而想要提高认知，请看硅谷101[星星眼]

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有个小小建议，我觉得这个频道聊类似aiVR这些创新技术的时候，过分关注资本市场了，整得好像成与不成全在他们 但是实际上这些新技术的最大推动者来自于工业界，更多的是在工业领域的创新，提高效率开发新产品 大概团队之前来自于财经频道吧 总之，很多事情真的不能都是资本市场决定的，有点过分货币战争了

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感觉小Lin姐的饭碗要保不住了[doge]

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描述高频交易那段也太敷衍了，只提到表象的高频。就跟说开车的方法是拧方向盘一样。

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当前AI在投资领域的作用不应该是制定策略，而是对投资策略进行风险评估，通过高算力追踪海量的数据以找到策略中被忽略的风险，从而控制损失！ 简而言之，AI更善于防守，而非进攻.....

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不管怎么进化，超额收益必然是源于零和博弈，行为会改变市场，资金小反而会有优势。

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看到节目组对巴菲特的理解程度，就明白为什么巴菲特对AI炒股不屑一顾了，[笑哭][笑哭][笑哭]

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又来活了，国产通用AI Agent Manus发布了[doge]

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茜姐多带带新人，这期明显感觉有点平铺直叙了，没有茜姐主持时引人入胜的感觉。新人也得多努努力，我的币就先留到下期了

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如果AI能代替人做投资决策，那么华尔街的基金们就都会用AI，这样的话AI生成的投资决策就会越来越趋同，大家也就没有什么alpha了。不过即便现在AI代替不了人做决策，但已经可以代替很多辅助性工作（中台后台之类的），所以还是会有人因为AI失业。AI的效率越高，失业的人就越多，贫富差距就越大。如果不想失业，就只能更卷[嫌弃]

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整个视频看完了。重点在视频后半部份。“拿着铁锤的人，看问题都像是颗钉子”AI并不能代替人类思考。说一下我的经历，目前已经用AI进行价值投资了。在低估的时候进场了，目前有赚🤗。不过最重要的是，大语言模型未出现之时就已经关注企业本身了，只是用AI来搜索平时需要在浏览器搜很久才能搜到的信息。最后是自己进行了企业内在价值的计算。

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这一期选题其实蛮感兴趣的，但是整体内容做下来有一种并没有什么impressive的输入的感觉。对价值投资的理解太浅，对量化的影响又太意料之中，感觉没有那么有深度了

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你指望用市面上通用LLM炒股是不靠谱的，特调出来的LLM或许可以，但AI不只有LLM一个方向，很可惜的是现在大部分人对于AI的了解仅限于DeepSeek，如果有人拿LLM炒股，以DeepSeek R1的幻觉严重程度只能祝他好运了。

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