AI救活了一家马桶公司，也点燃了存储芯片超级周期【硅谷101】

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Description

AI正在制造一场四十年一遇的存储芯片短缺。三星、SK海力士、美光、闪迪，这些存储行业的重要玩家，光一年的股价都涨了几倍到十几倍，这背后是全球存储芯片正在经历近年来最严重的供需失衡。
随着AI大模型向推理阶段迈进，多模态与超长上下文对数据的需求呈指数级爆发，云巨头们毫不手软抢走了大多数订单，但手机、PC和汽车厂商正面临前所未有的内存成本压力。也许这不是普通周期，而是可能重塑整个半导体估值逻辑的结构性机会。
本期视频，我们采访到存储业内人士和华尔街投资人，深度拆解这轮“超级周期”的底层逻辑。这场存储短缺，又会持续多久？

采访嘉宾：
Rob Li：纽约Amont Partners管理合伙人
Candice Hu：三星存储产品营销经理

Comments

沙子109 2026-04-10

“这次不一样”，投资领域最贵的一句话[笑哭]

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能轮 2026-04-10

省流:这次不一样[doge]

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SOLIVOX 2026-04-10

正好一年前因为工作抱着冤大头的心态上的第一批的192G6000的套条和略涨的5090，当时192买的6K+，现在已经买不起了[笑哭]

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-yyw- 2026-04-10

现在的问题是，B端的客户都在左手倒右手，左脚踩右脚让股价和估值不断的往上升，ai 压根就没有流到 C 端。可能全世界就只有几亿人觉得 ai 提高了他们的效率（说不定一亿都不到），剩下还有7、80亿人压根不知道 AI 能拿来干嘛，这跟互联网根本没得比。互联网可是全球几十亿人都在使用，实实在在的加速了交易，促进了全球的经济繁荣。所以，用使用 ai 会造成存储需求增长这种话术来涨价，完全就是在瞎扯，只不过是在配合金融资本在炒作，通过拔高股票和估值，然后套现来清偿债务。这个世界除了战争，一件事情一天做完，跟3天或7天做完，并没有什么区别，效率提升是有边际效应的；只有在制造炮弹、制造武器时，才需要效率无限提升。

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小牛想练腿 2026-04-11

我真的没想到评论区还有这么多人信誓旦旦地觉得ai是泡沫。实话说但凡稍微要用到一些脑子的工作，现在真的还会有人完全不用ai的吗？ai的问题是将来到底会颠覆到什么程度，是不是泡沫这应该是2024年讨论的事情。

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布林布林boy 2026-04-10

太阳底下没有新鲜事，最好周期维持长一点，两长直接受益，给国产充分追赶的时间，openai甲骨文那边有点撑不住的迹象了，订单一旦断掉，存储泡沫大崩塌，和普通人也没啥关系，目前来说就是消费后置，两年后再购买消费电子产品，本来男性用户价格敏感，而且性能本身就冗余了，手机系统别就更新了[脱单doge]，越更越卡。

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老灰哪 2026-04-10

自从AI有了记忆之后，对存储需求量是指数级上涨的，AI生成的动画要前一帧和后一帧保持一致需要不断保存上一帧数据，以至于现在开放给免费用户的时长只有15秒，生成一分钟的视频成本是15秒的十几倍，解决办法只能是拼接视频

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海洋登陆者 2026-04-10

我的闪迪已经翻三倍了

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再也没有伊里奇了 2026-04-10

还挺佩服的，把一个东西做到那么精细。

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噢名字忘了 2026-04-10

很希望 up 有时间来做一个行业一览的视频，把之前很多视频的内容梳理一下。毕竟许多人依旧相信 ai 估值只是泡沫，也只关注资本市场的动向。可能缺少对一些 ai 业务的营收曲线，为什么市场建立这么高的估值，未来 ai 需求的增长预期这些。今年 a 社暴涨的营收真的很吓人，还有龙虾这种不完善的 agent 产品也能带动一波需求端的增长，包括 ai 生态方面谷歌那边也在积极做生态，Finance，Learn Your Way, Stitch，或许之后未来还有具身智能方面的突破？以 ai 公司目前的烧钱速度会不会把钱烧光。总之 up 的视频做的非常有意思，期待未来更好的作品[给心心]

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薛定谔的韭菜啊 2026-04-10

存储是不可能打破周期的，而是延长周期，大模型训练到最后阶段，必然是花费越来越高，进步越来越难，资金也不可能永远膨胀，最后一定会发展到降本，最能降本的人才会活到最后看，只不过现在还能吹，还能忽悠更多资金，所以不在乎成本，甚至存储大涨也是忽悠更多资金进场的阳谋。虽然ai的确是非常有用的，但是已经很久没有杀手级应用出来了，seedance和龙虾也已经炒过归于沉寂，大众对于ai的期待也是越来越大了，所以资金还是在大量涌入，接下来就看有没有杀手级的应用出来了，如果还能出，那还能炒，一但出不了了，超过一个临界点，那炒作这些的要看谁跑的快了，或者是有降本的方案真的出来了，也比谁跑的快。ai不会是泡沫，但是这些被炒上天的硬件会成为泡沫

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